Maîtriser les écrous et les boulons de l'investissement

Vasin Vanichvoranun, président exécutif de KAsset.

Vasin Vanichvoranun, président exécutif de KAsset.

Des bases des études d'ingénieur à l'Institut de technologie du roi Mongkut au Ladkrabang jusqu'à l'extension de ses études avec un MBA au Sasin Graduate Institute de l'Université de Chulalongkorn, Vasin Vanichvoranun a réussi à poursuivre son rêve de devenir gestionnaire de fonds et supervise désormais l'ensemble du secteur de l'investissement à partir d'un oiseau. vue des yeux.

M. Vasin, 54 ans, est président exécutif de Kasikorn Asset Management (KAsset) et président de l'Association of Investment Management Companies (AIMC).

Bien que son premier emploi ait été en tant qu'ingénieur chez Siam Toyota Manufacturing Co Ltd, son cheminement de carrière a ensuite dérivé vers le domaine de la finance. En tant que banquier d'investissement travaillant pour Peregrine Finance and Securities, M. Vasin a été chargé d'évaluer les actifs et les capacités des projets d'électricité avant d'amener les sociétés concernées à la cotation en bourse.

La vie a de nouveau changé lorsque M. Vasin a accepté un emploi dans le secteur réel, travaillant dans le domaine de l'énergie électrique chez Sahacogen Chonburi en tant que gestionnaire d'actifs. Ces travaux nécessitaient à la fois des connaissances techniques et financières pour évaluer les projets électriques et énergétiques. Ce travail lui a également permis de connaître les hauts dirigeants de Kasikornbank, car KBank était un prêteur de projet et a suscité un intérêt accru dans le domaine de la gestion d'actifs.

Une opportunité de travailler chez KBank, supervisant le département bancaire multi-entreprises, s'est présentée en 2003. Au cours de son mandat de sept ans à la banque, M. Vasin a finalement été promu vice-président exécutif de la division Corporate Business en 2010 avant d'être nommé président exécutif de KAsset en 2015.

KAsset possède des actifs sous gestion (AUM) d'une valeur de 1,35 billion de bahts, le deuxième chiffre le plus élevé du secteur (après 1,5 billion de bahts de SCB Asset Management). La valeur comprend 995,5 milliards de bahts pour les fonds communs de placement, 180,6 milliards de bahts pour les fonds de prévoyance et 174,8 milliards de bahts pour les fonds privés.

KAsset détient la part de marché la plus élevée (21,8%) dans le secteur des fonds communs de placement.

MISSION À LONG TERME

Dans le monde des gestionnaires de fonds, le rythme de travail et l'état d'esprit peuvent être comparés à ceux d'une montre intelligente avec de nombreuses fonctions. C'est une montre qui peut attraper un pouls, un rythme cardiaque et nous dire comment nous devons améliorer notre équilibre.

Bien que le marché boursier national ait une capitalisation boursière de 14 billions de bahts, la part des investisseurs de détail représentant près de 50% du total des groupes d'investisseurs, la Thaïlande, selon les propres mots de M. Vasin, a encore des obstacles dans le monde de l'investissement et des fonds communs de placement. .

Le problème est qu'il reste un accès minimal au marché des capitaux pour la population de près de 70 millions d'habitants. Environ 1,5 million de personnes investissent par le biais de fonds communs de placement, un petit montant par rapport à la population totale.

La majorité des gens peuvent avoir un accès limité aux connaissances et à la compréhension financières, ou ils peuvent investir trop peu, ou ils peuvent manquer de confiance pour investir du tout, dit M. Vasin.

"Il s'agit d'un défi, et une mission à long terme de l'industrie des fonds communs de placement consiste à élargir la base des investisseurs de manière plus approfondie", dit-il.

En tant que président de l'AIMC, M. Vasin dit que la mission doit être poursuivie en termes de littératie financière et de pratiques financières pour familiariser les gens avec le concept d'investissement.

Au fur et à mesure que les individus deviennent plus expérimentés, une plus grande exposition au risque d'investissement peut être réalisée – mais uniquement lorsqu'une bonne compréhension est déjà en place.

M. Vasin reste en forme en faisant du jogging, du vélo et en participant à des épreuves de marathon.

«Nous développons désormais plus facilement des outils et un accès aux investissements grâce à la technologie», explique M. Vasin. "La plate-forme devrait avoir une chance d'atteindre le groupe cible plus facilement que par le passé. Il existe également différents types de fonds pour répondre aux différents besoins et niveaux d'acceptation des risques."

Comme de nombreux défis se présentent dans le monde de l'investissement, la tâche principale des gestionnaires de fonds est de satisfaire les besoins des clients. M. Vasin précise trois objectifs principaux qui doivent être abordés: "Ceux-ci sont de gagner la référence, de gagner des concurrents et de gagner la confiance des clients."

Gagner la confiance des clients est important car cela les fera investir à long terme dans l'entreprise. L'un des points clés est de bien prendre soin des clients et d'établir un bon service après-vente, avec une gestion opportune et une perspective tournée vers l'avenir, a déclaré M. Vasin.

"Si vous voyez qu'il y aura certainement des problèmes à l'avenir, la question est de savoir comment résoudre ces problèmes ou les empêcher de se produire, tout en veillant à ce que les clients ne paniquent pas", dit-il.

REMBOURSEMENT MAJEUR

Un récent défi s'est présenté à M. Vasin dans le contexte de la crise des coronavirus. Le défi consistait à gérer les deux fonds à revenu fixe de TMBAM Eastspring, un catalyseur qui a déclenché un rachat majeur dans le secteur des fonds communs de placement en Thaïlande au point où la frénésie de vente a presque déclenché une crise de liquidité.

Une somme énorme de 88,3 milliards de bahts d'actifs sous gestion a été perdue pour ces deux fonds du 11 au 25 mars à la suite d'une vague de ventes d'unités de fonds suite aux inquiétudes suscitées par l'épidémie de virus.

Dans l'ensemble, les ventes nettes d'obligations thaïlandaises par les sociétés de gestion d'actifs ont totalisé 35 milliards de bahts le 20 mars et 30,5 milliards de bahts le 27 mars, selon les données de la Thai Bond Market Association.

Les autorités financières locales, à savoir le ministère des Finances, la Banque de Thaïlande et la Securities and Exchange Commission, ont publié le 22 mars des mesures urgentes pour résoudre le problème de liquidité dans le secteur des fonds communs de placement.

"À ce moment-là, nous avons vu que la situation pourrait déborder et provoquer un rachat massif des fonds à revenu fixe dans le système", a déclaré M. Vasin. "La situation a par la suite été résolue lorsque la Banque de Thaïlande a annoncé la création d'un Fonds de stabilisation des obligations de sociétés (BSF) de 400 milliards de bahts."

Le fonds est un moyen de fournir un financement-relais aux entreprises de haute qualité avec des obligations arrivant à échéance au cours de la période 2020-2021.

"Mais finalement TMBAM Eastspring a dû fermer quatre fonds à revenu fixe avec un total d'actifs sous gestion d'environ 200 milliards de bahts et un rachat agressif de fonds", a déclaré M. Vasin. "La situation a également entraîné des rachats d'unités d'investissement dans des fonds à revenu fixe du système d'une valeur d'environ 200 milliards de bahts."

Bien que l'épidémie de Covid-19 en Thaïlande ait diminué, toutes les parties prenantes doivent garder leur vigilance car des inquiétudes planent sur une deuxième épidémie, prévient M. Vasin.

"L'investissement dans des actifs pondérés en fonction des risques nécessite toujours une grande prudence, tandis que les actifs à faible risque offrent toujours de faibles rendements", dit-il. "Nous devons atteindre la satisfaction et accepter le risque approprié de la part des clients."

REGARDER EN ARRIÈRE ET EN AVANCE

M. Vasin se souvient d'une expérience précieuse dans les compétences en résolution de problèmes enseignée par un ancien supérieur de Siam Toyota Manufacturing, une leçon qui perdure dans sa philosophie de travail aujourd'hui.

"J'ai fait une erreur une fois", dit-il. "L'huile moteur était épuisée, la machine ne pouvait pas fonctionner. Mon patron m'a demandé comment je pouvais résoudre le problème et j'ai répondu très simplement que l'huile moteur devait être remplie. Mais le patron a dit:" Non, comment empêcher cela qui se reproduira à l'avenir. Ce fut une leçon précieuse pour moi non seulement de gérer hier, mais aussi de gérer demain. "

De plus, son ancien patron lui a appris que les produits doivent toujours être fabriqués pour répondre aux besoins des clients juste à temps afin de minimiser le gaspillage de stock.

Essentiellement, la recherche d'opportunités et l'atténuation des risques potentiels constituent le cœur de la philosophie de travail de M. Vasin.

En tant que tour de force pour sa femme et ses trois enfants, M. Vasin a vu ses efforts de travail incessants et ses longues heures se traduire par une détérioration de la santé et une prise de poids.

"Un médecin m'a demandé si je gagnais beaucoup d'argent et avais-je quelqu'un pour m'occuper", dit-il. "Fondamentalement, le fait était que si je continuais à ne pas tenir compte de ma santé, l'argent que je gagnerais devrait être utilisé pour traiter diverses maladies associées à l'obésité."

Depuis lors, M. Vasin a perdu 20 kg sur plusieurs années grâce à des exercices comme le vélo et le jogging. Une bonne alimentation est un autre facteur clé de son amélioration de la santé.

"Je n'ai pas négligé l'importance de faire de l'exercice depuis", dit-il. "J'essaierai toujours de participer aux événements du marathon organisés par KBank."


BIO DATA

Vasin Vanichvoranun
Âge: 54 ans

ÉDUCATION
– Baccalauréat en génie mécanique, Institut de technologie du Roi Mongkut Ladkrabang
– Master of Business Administration, concentration en finance et marketing, Sasin Graduate Institute of Business Administration

CARRIÈRE
– depuis 2015: président exécutif, Kasikorn Asset Management
– Depuis 2015: Vice-président exécutif, Kasikornbank
– 2010-14: Vice-président exécutif, division des entreprises, Kasikornbank
– 2008-09: Premier vice-président senior, division des entreprises, Kasikornbank
– 2006-07: Vice-président senior, service bancaire multi-entreprises, Kasikornbank
– 2004-05: Premier vice-président, service bancaire multi-entreprises, Kasikornbank
– 2003: Vice-président, service bancaire multi-entreprises, Kasikornbank
– 1997-2003: Senior Asset Manager, Covanta Energy Co Ltd
– 1995-96: banquier d'investissement, Peregrine Finance and Securities et SCF Finance and Securities
– 1991-93: Ingénieur, Siam Toyota Manufacturing Co Ltd

FAMILLE
– Marié avec trois enfants

LOISIRS
– Exercice